Los principales fabricantes mundiales de infraestructura tecnológica están viviendo un momento histórico impulsado por la expansión de la inteligencia artificial. Parece que el idilio del sector con la IA no tiene fin. Hewlett Packard Enterprise (HPE), Dell Technologies y Lenovo han presentado resultados financieros en las últimas semanas que reflejan un crecimiento acelerado de la demanda de servidores, redes y soluciones optimizadas para IA. Esto además ha hecho que eleven de forma clara sus previsiones para los próximos años.
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HPE: dispara la venta de servidores y redes para entornos IA
HPE ha sido una de las compañías que más ha sorprendido al mercado. Sus acciones llegaron a dispararse un 29% tras anunciar que eleva hasta 2.000 millones de dólares su previsión de pedidos acumulados para su negocio de redes para entornos de IA en el ejercicio fiscal 2026. La integración de Juniper Networks, adquirida en su momento por 13.400 millones de dólares, está dando resultados a la compañía que comanda Antonio Neri más rápidos de lo previsto y ha llevado a la firma a elevar sus expectativas de crecimiento anual en el negocio de networking hasta un 10%.
Antonio Neri, presidente y consejero delegado de HPE, ha destacado que la compañía mantiene una fuerte demanda en todos los segmentos de clientes y productos. Durante el segundo trimestre fiscal, cerrado el 30 de abril, la empresa registró una cartera récord de pedidos pendientes, con un volumen que duplicó con creces el del año anterior. Al mismo tiempo, las ventas de servidores crecieron un 33%, hasta alcanzar los 5.500 millones de dólares.
Neri está convencido de que la demanda empresarial de infraestructura para inteligencia artificial continúa creciendo a pesar del aumento de precios provocado por la escasez de memorias. Y es que los clientes están acelerando sus inversiones para evitar quedarse rezagados en la adopción de la IA. A nivel interno, HPE ya ha desplegado internamente más de 250 casos de uso basados principalmente en IA agéntica.
Dell Technologies: el esquema tradicional de negocio ya no vale
Dell Technologies también vive momentos felices. La compañía superó ampliamente las expectativas de Wall Street al elevar en 10.000 millones de dólares su previsión de ingresos para el negocio de servidores optimizados para IA en el ejercicio fiscal 2027, hasta alcanzar los 60.000 millones de dólares.
Durante el primer trimestre fiscal, Dell generó 24.400 millones de dólares en ingresos relacionados con servidores para cargas de trabajo de la IA, incluyendo 16.100 millones de dólares procedentes específicamente de servidores de IA, una cifra que representa un crecimiento interanual de nada menos que el 757%. La empresa cerró el trimestre con una cartera de pedidos de IA valorada en 51.300 millones de dólares.
Jeff Clarke, jefe de operaciones de Dell, dice que la demanda no muestra señales de desaceleración. Según el directivo, los clientes están priorizando la adquisición de infraestructura para IA, computación tradicional, almacenamiento y equipos personales en un entorno en el que la demanda supera claramente a la oferta.
Clarke considera que los modelos históricos ya no sirven para interpretar el mercado actual. A su juicio, la aparición de la IA agéntica está generando nuevas categorías en la demanda que no existían anteriormente. En otras palabras: se está creando un mercado completamente nuevo para servidores tradicionales, impulsado por la incorporación de inteligencia en flujos de trabajo, procesos empresariales, productos e interacciones con clientes.
Esta tendencia también está beneficiando a las líneas de negocio tradicionales de Dell. Las ventas de servidores y redes convencionales crecieron un 92% durante el trimestre, hasta los 8.540 millones de dólares, impulsadas por la creciente utilización de estas infraestructuras para cargas de trabajo relacionadas con la IA, especialmente en ámbitos como la inferencia y las aplicaciones agénticas. Es decir, la IA más pura arrastra al resto de plataformas.
Lenovo
Lenovo es el otro fabricante de servidores que se beneficia del tirón de la IA. El fabricante chino registró en el último año el mejor ejercicio de sus más de cuatro décadas de historia, con ingresos anuales de 83.100 millones de dólares y un crecimiento del 27% en el cuarto trimestre fiscal, hasta alcanzar los 21.600 millones de dólares en ventas.
El consejero delegado de Lenovo, Yuanqing Yang, aprovechó la presentación de resultados para anunciar su ambición de convertir a la compañía en una empresa de 100.000 millones de dólares de facturación en los próximos dos años. La estrategia se apoya de forma decisiva en la inteligencia artificial.
Los ingresos vinculados a IA crecieron un 84% en el cuarto trimestre y ya representan el 38% de las ventas totales del grupo. Esta categoría incluye ordenadores personales y smartphones equipados con capacidades avanzadas de procesamiento, servidores acelerados mediante GPU y servicios relacionados.
Lenovo asegura que su cartera de pedidos de servidores para IA alcanza ya los 21.000 millones de dólares y que ha completado más de 5.800 despliegues de inteligencia artificial para clientes. Además, los ingresos anuales relacionados con IA se doblaron con creces, mientras que su capacidad de fabricación supera actualmente los 70.000 racks al año para sistemas de computación, almacenamiento e inteligencia artificial.
Escenario favorable que desmiente a los agoreros de la burbuja
Los resultados de HPE, Dell y Lenovo demuestran que la inteligencia artificial ha dejado de ser una promesa tecnológica para convertirse en un motor de inversión empresarial que desmiente por el momento los presagios de los agoreros que ven una burbuja en el camino. La rápida expansión de la IA agéntica, el crecimiento de las cargas de inferencia y la construcción de nuevos centros de datos están impulsando una demanda sin precedentes de infraestructura tecnológica. Para los grandes fabricantes del sector, la oportunidad apenas está comenzando si se miran las cifras de negocio.
